Rule Trading Systems

Trading Systems: Was ist ein Handelssystem 13 Ein Handelssystem ist einfach eine Gruppe von spezifischen Regeln oder Parametern, die Ein - und Ausspeisepunkte für ein bestimmtes Eigenkapital bestimmen. Diese Punkte, die als Signale bekannt sind, werden oft auf einem Chart in Echtzeit markiert und veranlassen die sofortige Ausführung eines Handels. Hier sind einige der gebräuchlichsten technischen Analysewerkzeuge, die verwendet werden, um die Parameter von Handelssystemen zu konstruieren: Gleitende Mittelwerte (MA) 13 Stochastische 13 Oszillatoren 13 Relative Stärke 13 Bollinger-Bänder Oft werden zwei oder mehr dieser Indikatoren in der Schaffung kombiniert Einer Regel. Zum Beispiel, das MA-Crossover-System verwendet zwei gleitende durchschnittliche Parameter, die langfristige und die kurzfristige, um eine Regel zu schaffen: kaufen, wenn die kurzfristigen Kreuze über die langfristige, und verkaufen, wenn das Gegenteil wahr ist. In anderen Fällen verwendet eine Regel nur ein Kennzeichen. Zum Beispiel könnte ein System eine Regel haben, die jeden Kauf verbietet, es sei denn, die relative Stärke ist über einem bestimmten Niveau. Aber es ist eine Kombination von all diesen Arten von Regeln, die ein Trading-System macht. MSFT Moving Average Cross-Over-System mit 5 und 20 Moving Averages Da der Erfolg des Gesamtsystems hängt davon ab, wie gut die Regeln durchführen, System-Händler Zeit optimieren Um Risiken zu bewältigen. Die erzielte Gewinn pro Trade zu erhöhen und eine langfristige Stabilität zu erreichen. Dies geschieht durch Ändern verschiedener Parameter innerhalb jeder Regel. Zum Beispiel, um das MA-Crossover-System zu optimieren, würde ein Trader testen, um zu sehen, welche gleitenden Durchschnittswerte (10-Tage, 30-Tage usw.) am besten funktionieren und dann implementieren. Aber Optimierung kann die Ergebnisse nur um eine kleine Marge zu verbessern - es ist die Kombination von Parametern verwendet, die letztlich bestimmen den Erfolg eines Systems. Vorteile Also, warum könnten Sie wollen, um ein Handelssystem zu nehmen Es dauert alle Emotionen aus dem Handel - Emotion ist oft zitiert als einer der größten Mängel der einzelnen Investoren. Investoren, die nicht in der Lage, mit Verlusten zu bewältigen zweite erraten ihre Entscheidungen und am Ende verlieren Geld. Durch die strikte Einhaltung eines vordefinierten Systems können Systemhändler auf die Notwendigkeit verzichten, Entscheidungen zu treffen, sobald das System entwickelt und eingerichtet ist, ist der Handel nicht empirisch, weil er automatisiert ist. Durch Senkung der menschlichen Ineffizienzen können Systemhändler die Gewinne steigern. Es kann viel Zeit sparen - sobald ein effektives System entwickelt und optimiert wird. Wenig bis keine Anstrengung durch den Händler erforderlich ist. Computer werden oft verwendet, um nicht nur die Signalerzeugung, sondern auch den eigentlichen Handel zu automatisieren, so dass der Trader von der Ausgabe Zeit für die Analyse befreit und macht Trades. Its einfach, wenn Sie lassen andere tun es für Sie - Brauchen Sie alle die Arbeit getan Sie Einige Unternehmen verkaufen Handelssysteme, die sie entwickelt haben. Andere Unternehmen geben Ihnen die Signale von ihren internen Handelssysteme für eine monatliche Gebühr generiert. Seien Sie vorsichtig, obwohl - viele dieser Unternehmen sind betrügerisch. Nehmen Sie einen genaueren Blick auf, wenn die Ergebnisse, die sie rühmen genommen wurden. Immerhin, seine leicht zu gewinnen in der Vergangenheit. Suchen Sie nach Unternehmen, die eine Testversion anbieten, mit der Sie das System in Echtzeit ausprobieren können. Nachteile Weve blickte auf die wichtigsten Vorteile der Arbeit mit einem Handelssystem, aber der Ansatz hat auch seine Nachteile. Handelssysteme sind komplex - das ist ihr größter Nachteil. In den Entwicklungsstadien verlangen Handelssysteme ein solides Verständnis der technischen Analyse, die Fähigkeit, empirische Entscheidungen zu treffen und eine gründliche Kenntnis davon, wie Parameter arbeiten. Aber auch wenn Sie nicht die Entwicklung eines eigenen Handelssystems, ist es wichtig, vertraut mit den Parametern, aus denen sich ein, die Sie verwenden. Der Erwerb all dieser Fähigkeiten kann eine Herausforderung sein. Sie müssen in der Lage sein, realistische Annahmen zu machen und effektiv beschäftigen das System - System Händler müssen realistische Annahmen über die Transaktionskosten. Diese bestehen aus mehr als Provisionskosten - die Differenz zwischen dem Ausführungspreis und dem Fill-Preis ist ein Teil der Transaktionskosten. Denken Sie daran, dass es oftmals unmöglich ist, die Systeme genau zu testen, was ein gewisses Maß an Unsicherheit bei der Inbetriebnahme des Systems bedeutet. Probleme, die auftreten, wenn simulierte Ergebnisse erheblich von tatsächlichen Ergebnissen sind bekannt als Schlupf. Effektive Umgang mit Schlupf kann eine große Hürde für die Bereitstellung eines erfolgreichen Systems. Development kann eine zeitraubende Aufgabe sein - eine Menge Zeit in die Entwicklung eines Handelssystems gehen, um es ausgeführt und richtig funktioniert. Die Erarbeitung eines Systemkonzepts und die Umsetzung in die Praxis beinhaltet viel Tests, die eine Weile dauert. Das historische Backtesting dauert nur wenige Minuten, die Backtests allein reichen jedoch nicht aus. Systeme müssen auch in Echtzeit gelagert werden, um die Zuverlässigkeit zu gewährleisten. Schließlich kann Schlupf dazu führen, dass Händler mehrere Revisionen auf ihre Systeme auch nach dem Einsatz zu machen. Sie funktionieren Es gibt eine Reihe von Internet-Betrug im Zusammenhang mit System-Trading, aber es gibt auch viele legitime, erfolgreiche Systeme. Vielleicht das berühmteste Beispiel ist das eine entwickelt und umgesetzt von Richard Dennis und Bill Eckhardt, die die Original Schildkrötenhändler sind. 1983 hatten diese beiden einen Streit darüber, ob ein guter Trader geboren oder gemacht wird. So nahmen sie einige Leute weg von der Straße und schulten sie basiert auf ihrem jetzt - berühmten Schildkröte-Handelssystem. Sie sammelten 13 Händler und endete bis 80 jährlich in den nächsten vier Jahren. Bill Eckhardt sagte einmal, jeder mit durchschnittlicher Intelligenz kann lernen, zu handeln. Das ist keine Raketenwissenschaft. Allerdings ist es viel einfacher zu lernen, was Sie im Handel tun sollten, als es zu tun. Trading-Systeme werden immer beliebter bei professionellen Händlern, Fondsmanagern und einzelnen Investoren gleichermaßen - vielleicht ist dies ein Beleg für, wie gut sie work. Dealing mit Scams Bei der Suche nach einem Handelssystem, kann es schwierig sein, ein vertrauenswürdiges Geschäft zu finden . Aber die meisten Betrügereien können durch gesunden Menschenverstand gesichtet werden. Zum Beispiel eine Garantie von 2.500 jährlich ist eindeutig unverschämt, wie es verspricht, dass mit nur 5.000 könnten Sie 125.000 in einem Jahr zu machen. und dann für fünf Jahre durch Compoundierung, 48828125000 Wenn das wahr wäre, würde nicht der Schöpfer Handel seinen Weg, um ein Milliardär Andere Anbieter zu werden, sind jedoch schwieriger zu entschlüsseln, aber eine gemeinsame Weg, um Betrügereien zu vermeiden, ist auf Systeme suchen, die Bieten eine kostenlose Testversion. So können Sie das System selbst testen. Nie blind vertrauen die das Unternehmen über Es bietet auch eine gute Idee, andere zu kontaktieren, die das System verwendet haben, um zu sehen, ob sie mit der Zuverlässigkeit und Rentabilität bestätigen kann. Fazit Die Entwicklung eines effektiven Handelssystems ist keineswegs eine leichte Aufgabe. Es erfordert ein solides Verständnis der vielen Parameter zur Verfügung, die Fähigkeit, realistische Annahmen und die Zeit und das Engagement für die Entwicklung des Systems zu machen. Allerdings kann ein Handelssystem, wenn es richtig entwickelt und eingesetzt wird, viele Vorteile bringen. Es kann die Effizienz zu erhöhen, freie Zeit und, vor allem, erhöhen Sie Ihre Gewinne. Trading Systems: Entwerfen Sie Ihr System - Teil 16 Schritte zu einem Rule-Based Forex Trading System Ein Trading-System ist mehr als nur eine Regel oder eine Reihe von Regeln, wann und wann ein Trade zu beenden. Es ist eine umfassende Strategie, die sechs sehr wichtige Faktoren berücksichtigt, nicht die geringste von denen ist Ihre eigene Persönlichkeit. In diesem Artikel werden wir den allgemeinen Ansatz zur Schaffung eines regelbasierten Handelssystems behandeln. (Weitere Informationen finden Sie in unserem Trading Systems Tutorial.) Schritt 1: Überprüfen Sie Ihre Mindset (A) Wissen, wer Sie sind: Beim Trading der Märkte, ist Ihre erste Priorität, einen Blick auf sich selbst und beachten Sie Ihre eigenen Persönlichkeitsmerkmale. Überprüfen Sie Ihre Stärken und Schwächen, dann fragen Sie sich, wie Sie reagieren, wenn Sie eine Chance wahrnehmen oder wie Sie reagieren könnten, wenn Ihre Position bedroht ist. Dies ist auch als persönliche SWOT-Analyse bekannt. Aber lüg dich nicht an. Wenn Sie nicht sicher sind, wie Sie handeln würden, fragen Sie die Meinung von jemandem, der Sie gut kennt. (Um mehr zu erfahren, sehen Sie Ihre Persönlichkeit Match Ihre Trading-Methoden) (B) Passen Sie Ihre Persönlichkeit zu Ihrem Trading: Achten Sie darauf, dass Sie bequem mit der Art der Handelsbedingungen, die Sie in verschiedenen Zeitrahmen erleben werden. Zum Beispiel, wenn Sie festgestellt haben, dass Sie nicht die Art von Person, die gerne schlafen gehen mit offenen Positionen in einem Markt, der Handel ist, während Sie schlafen, vielleicht sollten Sie Day Trading, so dass Sie schließen können Sie Ihre Positionen vor Ihnen nach Hause gehen. Allerdings müssen Sie dann die Art von Person, die den Adrenalin-Ansturm der ständig beobachten den Computer den ganzen Tag mag. Genießen Sie Computer-gebunden Sind Sie ein süchtig machenden oder zwanghaften Person Werden Sie fahren Sie verrückt beobachten Ihre Positionen und Angst, auf die Toilette gehen, falls Sie eine Zecke vermissen Wenn Sie nicht sicher sind, gehen Sie zurück und überprüfen Sie Ihre Persönlichkeit um sicher zu gehen. Sofern Ihre Trading-Stil entspricht Ihrer Persönlichkeit, werden Sie nicht genießen, was Sie tun und Sie werden schnell verlieren Ihre Leidenschaft für den Handel. (Weitere Informationen finden Sie unter Day Trading: Eine Einführung.) (C) Seien Sie vorbereitet. Planen Sie Ihren Handel, so können Sie Ihren Plan handeln. Vorbereitung ist die psychische trockenen Lauf Ihrer potenziellen Trades - eine Art von Generalprobe. Durch die Planung Ihres Handels im Voraus, setzen Sie die Grundregeln, sowie Ihre Grenzen. Wenn Sie wissen, was Sie suchen und wie Sie planen, zu handeln, wenn der Markt tut, was Sie antizipieren, werden Sie in der Lage, objektiv zu sein und stehen abgesehen von der Angst / Gier-Zyklus. (D) Seien Sie objektiv. Werden Sie nicht emotional in Ihrem Handel beteiligt. Es spielt keine Rolle, ob Sie falsch oder richtig sind. Was zählt, wie George Soros sagt, ist, dass Sie mehr Geld verdienen, wenn Sie Recht haben, als was Sie verlieren, wenn Sie falsch liegen. Trading ist nicht über Ego, obwohl für die meisten von uns kann es beunruhigend sein, wenn wir einen Handel planen, gelten unsere gesamte logische Heldentat und dann herausfinden, dass der Markt nicht einverstanden ist. Es geht darum, sich selbst zu akzeptieren, dass nicht jeder Handel ein Gewinner sein kann und dass man kleine Verluste anmutig akzeptieren und zum nächsten Handel weitergehen muss. (E) Seien Sie diszipliniert. Dies bedeutet, dass Sie wissen müssen, wann zu kaufen und zu verkaufen. Setzen Sie Ihre Entscheidungen auf Ihre vorgeplante Strategie und bleiben Sie dabei. Manchmal werden Sie aus einer Position heraus geschnitten, nur um zu finden, dass es sich umdreht und wäre profitabel gewesen, wenn Sie auf sie gehalten haben. Aber das ist die Grundlage einer sehr schlechten Angewohnheit. Dont ignorieren Sie Ihre Stop-Verluste - Sie können immer wieder in eine Position. Sie finden es mehr beruhigend zu schneiden und akzeptieren Sie einen kleinen Verlust, als zu starten, wünschen, dass Ihr großer Verlust wird wiederhergestellt werden, wenn der Markt erholt. Dies würde mehr ähneln Handel Ihr Ego als Handel auf dem Markt. (F) Seien Sie geduldig. Wenn es zum Handel kommt, ist Geduld wirklich eine Tugend. Erlernen Sie, auf Ihren Händen zu sitzen, bis der Markt zu dem Punkt erhält, an dem Sie Ihre Linie im Sand gezeichnet haben. Wenn es nicht zu Ihrem Einstiegspunkt zu bekommen, was haben Sie verloren Es wird immer eine Chance, um Gewinne einen Tag zu machen. (Für Tipps für Patienten zu investieren, lesen Sie Geduld ist ein Händler Tugend.) (G) Haben realistische Erwartungen. Dies bedeutet, dass Sie nicht verlieren Ihren Fokus auf die Realität und auf wundersame Weise erwarten, 1.000 in 1 Million 10 Trades zu drehen. Was ist eine realistische Erwartung Überlegen Sie, was einige der besten Fondsmanager in der Welt erreichen können - vielleicht überall von 20-50 pro Jahr. Die meisten von ihnen erreichen viel weniger als das und sind gut bezahlt, dies zu tun. Gehen Sie in den Handel erwarten eine realistische Rendite auf einer konsistenten Basis, wenn Sie es schaffen, eine Wachstumsrate von 20 oder besser jedes Jahr erreichen, werden Sie in der Lage, viele professionelle Fondsmanager outperform. Schritt 2: Identifizieren Sie Ihre Mission und stellen Sie Ihre Ziele (A) Mit etwas im Leben, wenn Sie nicht wissen, wohin Sie gehen, wird jede Straße Sie dorthin zu nehmen. In Bezug auf Investitionen, bedeutet dies, müssen Sie sich mit Ihrem Taschenrechner und bestimmen, welche Art von Rückkehr Sie benötigen, um Ihre finanziellen Ziele zu erreichen. (B) Als nächstes müssen Sie beginnen zu verstehen, wie viel Sie brauchen, um in einem Handel zu verdienen und wie oft müssen Sie handeln, um Ihre Ziele zu erreichen. Vergessen Sie nicht, Faktor in verlieren Trades. Dies kann Ihnen die Erkenntnis bringen, dass Ihre Handelsmethodik im Widerspruch zu Ihren Zielen stehen kann. Daher ist es wichtig, Ihre Methodik mit Ihren Zielen auszurichten. Wenn Sie in Standard 100.000 Lose handeln, ist Ihr durchschnittlicher Wert von einem Pip um 10. So wie viele Pips können Sie erwarten, pro Handel zu verdienen Nehmen Sie Ihre letzten 20 Trades und addieren Sie die Gewinner und Verlierer und bestimmen Sie dann Ihre Gewinne. Verwenden Sie diese Option, um die Ergebnisse Ihrer aktuellen Methodologie zu prognostizieren. Sobald Sie diese Informationen kennen, können Sie herausfinden, ob Sie Ihre Ziele erreichen können und ob Sie realistisch sind oder nicht. Schritt 3: Stellen Sie sicher, dass Sie genug Geld haben (A) Cash ist der Kraftstoff benötigt, um den Handel zu starten und ohne genügend Bargeld, wird Ihr Handel durch einen Mangel an Liquidität behindert werden. Aber wichtiger ist, Cash ist ein Kissen gegen verlieren Trades. Ohne ein Kissen, werden Sie nicht in der Lage sein, einem temporären Drawdown zu widerstehen oder in der Lage, Ihre Position genug Atem Raum geben, während der Markt hin und her bewegt mit neuen Trends. (B) Bargeld kann nicht von Quellen kommen, die Sie für andere wichtige Ereignisse in Ihrem Leben benötigen, wie Ihr Sparplan für Ihre childrens Hochschulausbildung. Kassenbestände sind Risikogeld. Auch als Risikokapital bekannt, ist dieses Geld eine Menge, die Sie sich leisten können, ohne Ihren Lebensstil zu beeinträchtigen. Betrachten Sie handelnd Geld, wie Sie Urlaubsparungen würden. Sie wissen, dass, wenn der Urlaub vorbei ist das Geld ausgegeben werden und Sie sind damit OK. Der Handel hat ein hohes Risiko. Behandeln Sie Ihr Handelskapital als Urlaub Geld bedeutet nicht, dass Sie nicht ernsthaft über den Schutz Ihres Kapitals, sondern es bedeutet, befreien Sie sich psychologisch von der Angst zu verlieren, so dass Sie tatsächlich die Trades, die notwendig sein, um Ihr Kapital zu wachsen. Wiederum führen Sie eine persönliche SWOT-Analyse, um sicherzustellen, dass die notwendigen Handelspositionen arent Gegensatz zu Ihrem Persönlichkeitsprofil. Schritt 4: Wählen Sie einen Markt, der harmonisch arbeitet (A) Wählen Sie ein Währungspaar aus und testen Sie es über verschiedene Zeitrahmen. Beginnen Sie mit den wöchentlichen Charts und gehen Sie dann zu den täglichen, vierstündigen, zweistündigen, einstündigen, 30-minütigen, 10-minütigen und fünfminütigen Charts. Versuchen Sie zu bestimmen, ob der Markt an strategischen Punkten die meiste Zeit dreht, wie auf Fibonacci Ebenen. Trendlinien oder gleitenden Durchschnitten. Dies gibt Ihnen ein Gefühl, wie die Währung Geschäfte in den verschiedenen Zeitrahmen. (B) Einrichten von Unterstützungs - und Widerstandsebenen in unterschiedlichen Zeitrahmen, um festzustellen, ob einer dieser Ebenen zusammenhängt. Zum Beispiel kann der Preis bei 127 Fibonacci Verlängerung auf der wöchentlichen Zeitrahmen auch der Preis bei einer 1.618 Verlängerung aus einer täglichen Zeitrahmen sein. Ein solches Cluster würde der Unterstützung oder dem Widerstand zu diesem Preis eine Überzeugung hinzufügen. (Weitere Informationen finden Sie unter Erweiterte Fibonacci-Anwendungen.) Wiederholen Sie diese Übung mit verschiedenen Währungen, bis Sie das Währungspaar finden, das Sie für Ihre Methodologie vorhersehbar halten. (C) Denken Sie daran, Leidenschaft ist der Schlüssel zum Handel. Die wiederholte Überprüfung Ihrer Setups erfordert, dass Sie lieben, was Sie tun. Mit genügend Leidenschaft lernen Sie, genau zu messen den Markt. (D) Sobald Sie ein Währungspaar haben, das Sie sich wohl fühlen, beginnen Sie mit dem Lesen der Nachrichten und der Kommentare zu dem jeweiligen Paar, das Sie ausgewählt haben. Versuchen Sie festzustellen, ob die Grundlagen unterstützen, was Sie glauben, dass das Diagramm Ihnen sagt. Zum Beispiel, wenn Gold steigt, das wäre wahrscheinlich gut für den australischen Dollar, da Gold ist eine Ware, die in der Regel positiv mit dem australischen Dollar korreliert ist. Wenn Sie denken, dass Gold gehen wird, dann warten Sie für die passende Zeit auf dem Diagramm, um den Aussie zu kürzen. Suchen Sie nach einer Linie des Widerstands, um die passende Linie im Sand zu sein, um Timingbestätigung zu erhalten, bevor Sie den Handel bilden. Schritt 5: Testen Sie Ihre Methodik für positive Ergebnisse (A) Dieser Schritt ist wahrscheinlich das, was die meisten Händler wirklich denken, wie der wichtigste Teil des Handels: Ein System, das eintritt und beendet Geschäfte, die nur profitabel sind. Keine Verluste - immer. Ein solches System, wenn es einen gab, würde einen Händler über seine wildesten Träume reich machen. Aber die Wahrheit ist, es gibt kein solches System. Es gibt gute Methoden und bessere und sogar sehr durchschnittliche Methoden, die alle verwendet werden können, um Geld zu verdienen. Die Leistung eines Handelssystems ist mehr über den Händler als über das System. Ein guter Fahrer kann sein Ziel in praktisch jedem Fahrzeug zu bekommen, aber ein untrainierter Fahrer wird wahrscheinlich nicht machen, egal wie schnell das Auto ist. (B) Nach dem oben genannten ist es notwendig, eine Methode auszuwählen und implementieren sie viele Male in verschiedenen Zeitrahmen und Märkte zu Messen ihre Erfolgsquote. Oft ist ein System ein erfolgreicher Prädiktor der Marktrichtung nur 55-60 der Zeit, aber mit einem richtigen Risikomanagement. Kann der Händler noch eine Menge Geld mit einem solchen System. (C) Persönlich benutze ich gern ein System, das den höchsten Lohn für das Risiko hat, das heißt, ich neige dazu, nach Wendepunkten für Unterstützungs - und Widerstandsebenen zu suchen, da es am einfachsten ist, das Risiko zu identifizieren und zu quantifizieren. Unterstützung ist nicht immer stark genug, um einen fallenden Markt zu stoppen, noch ist Widerstand immer stark genug, um einen Vorsprung in den Preisen zurückzukehren. Allerdings kann ein System aufgebaut werden, um das Konzept der Unterstützung und Widerstand zu geben, ein Händler die Kante erforderlich, um rentabel zu sein. (D) Sobald Sie Ihr System entwickelt haben, ist es wichtig, seine Erwartung oder Zuverlässigkeit in verschiedenen Bedingungen und Zeitrahmen zu messen. Wenn es eine positive Erwartung hat (es produziert mehr rentable Trades als verlieren Trades) kann es als Mittel für die Zeit Ein-und Ausstieg in den Märkten verwendet werden. Schritt 6: Messen Sie Ihre Risk-to-Reward-Verhältnis und stellen Sie Ihre Grenzen (A) Die erste Zeile in den Sand zu zeichnen ist, wo Sie Ihre Position beenden würde, wenn der Markt gegen Sie. Hier setzen Sie Ihren Stop-Loss. (B) Berechnen Sie die Anzahl der Pips, die Ihr Stop von Ihrem Einstiegspunkt entfernt ist. Wenn der Anschlag 20 Pips von der Einstiegsstelle entfernt ist und Sie ein Standard-Los handeln, ist jeder Pip etwa 10 wert (wenn der US-Dollar Ihre Zitatwährung ist). Verwenden Sie einen Pip-Rechner, wenn Sie den Handel in Cross-Währungen, um es einfach, um den Wert eines Pip. (C) Berechnen Sie den Prozentsatz Ihres Stopverlusts als Prozentsatz Ihres Handelskapitals. Zum Beispiel, wenn Sie 1.000 in Ihrem Trading-Konto, 2 wäre 20. Seien Sie sicher, Ihr Stop-Loss ist nicht mehr als 20 weg von Ihrem Einstiegspunkt. Wenn 20 Pips gleich 200 sind, dann sind Sie zu gehandhabt für Ihr vorhandenes Handelskapital. Um dies zu überwinden, müssen Sie Ihre Handelsgröße von einem Standard-Los zu einem Mini-Los reduzieren. Ein Pip in einem Mini-Los ist gleich ungefähr 1. Daher, um Ihre 2 Risiko-Kapital zu halten, sollte der maximale Verlust 20 sein, was erfordert, dass Sie nur ein Mini-Lot handeln. (Für mehr auf Minis, siehe Forex Minis Shrink Risk Exposure.) (D) Jetzt zeichnen Sie eine Linie auf dem Diagramm, wo Sie wollen, profitieren. Seien Sie sicher, dass mindestens 40 Pips weg von Ihrem Einstiegspunkt ist. Dies wird Ihnen ein 2: 1 Gewinn-Verlust-Verhältnis. Da Sie nicht sicher wissen können, ob der Markt diesen Punkt erreichen wird, achten Sie darauf, Ihren Stopp zu brechen, sobald der Markt über Ihren Einstiegspunkt zu bewegen. Im schlimmsten Fall werden Sie Ihren Handel kratzen und Ihr volles Kapital wird intakt sein. (E) Wenn Sie auf Ihren ersten Versuch klopfen, nicht verzweifeln. Oft ist es Ihr zweiter Eintrag, der korrekt ist. Es stimmt, dass die zweite Maus den Käse bekommt. Oft wird der Markt bounce off Ihre Unterstützung, wenn Sie kaufen, oder Rückzug aus Ihrem Widerstand, wenn Sie verkaufen, und Sie werden den Handel geben, um zu testen, dass Ebene, um zu sehen, ob der Markt wird zurück auf Ihre Unterstützung oder Widerstand. Sie können dann Gewinne das zweite Mal um fangen. Zusammenfassung Durch das Verschmelzen von Psychologie, Fundamentaldaten, einer Handelsmethodologie und Risikomanagement haben Sie die Werkzeuge, um ein geeignetes Währungspaar auszuwählen. Alles, was noch zu tun ist, ist wiederholt Praxishandel, bis die Strategie in Ihrer Psyche verwurzelt ist. Mit genug Leidenschaft und Entschlossenheit, werden Sie ein erfolgreicher Trader zu werden. (Weitere Informationen finden Sie in unserem Forex Trading Guide.) 17 CFR 242.301 - Anforderungen an alternative Handelssysteme. XA7 242.301 Anforderungen an alternative Handelssysteme. A) Geltungsbereich des Abschnitts. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Ein alternatives Handelssystem muss den Anforderungen des Absatzes (b) dieses Abschnitts entsprechen, es sei denn, dass ein solches alternatives Handelssystem (1) gemäß Abschnitt 6 des Gesetzes als Börse eingetragen ist (15 USC 78f) (I) ist als Broker-Dealer gemäß §§ 15 b) oder 15 c des Gesetzes (15 USC 78o b) und 78o-5 registriert, Oder eine Bank ist, und (ii) ihre Wertpapiergeschäfte auf folgende Instrumente beschränkt: (A) Staatliche Wertpapiere im Sinne von Abschnitt 3 (a) (42) des Gesetzes (15 USC 78c (a) (42)) (B) Rückkauf - und Reverse-Repurchase-Vereinbarungen, die ausschließlich Wertpapiere umfassen, die unter den Buchstaben a) (4) (ii) (A) dieses Abschnitts enthalten sind (C) Alle Put-, Call-, Straddle-, Options - oder Privilegien für eine staatliche Sicherheit (1) an einer oder mehreren nationalen Wertpapierbörsen gehandelt wird, oder (2) für die die Angebote durch ein automatisiertes Zerlegungssystem verbreitet werden, das von einer eingetragenen Wertpapiervereinigung betrieben wird, und (D) kommerziell Papier. (5) Ist von der Kommission ausgenommen, bedingt oder bedingungslos. Nach Anwendung durch ein solches alternatives Handelssystem. Von einem oder mehreren der Anforderungen von Absatz (b) dieses Abschnitts. Die Kommission gewährt diese Freistellung erst, nachdem sie festgestellt hat, dass eine solche Anordnung mit dem öffentlichen Interesse, dem Schutz der Anleger und der Beseitigung von Hindernissen und der Vollendung der Mechanismen eines nationalen Marktsystems vereinbar ist. B) Anforderungen. Jedes alternative Handelssystem, das dieser Regelung unterliegt, hat gemäß Absatz (a) dieses Absatzes die Anforderungen dieses Absatzes (b) zu erfüllen. (1) Broker-Händler-Registrierung. Das alternative Handelssystem hat sich gemäß § 15 des Gesetzes (15 U. S.C. 78o) als Makler anzumelden. I) Das alternative Handelssystem muss spätestens 20 Tage vor dem Beginn des Betriebs als alternatives Handelssystem einen ersten Tätigkeitsbericht über die Form ATS, xA7 249.637 dieses Kapitels gemäß den darin enthaltenen Anweisungen einreichen. Oder wenn das alternative Handelssystem bis zum 21. April 1999, spätestens am 11. Mai 1999, in Betrieb ist. (Ii) Das alternative Handelssystem reicht mindestens 20 Kalendertage vor der Durchführung einer wesentlichen Änderung an der Betrieb des alternativen Handelssystems. (Iii) Werden alle Informationen, die in dem gemäß Absatz (b) (2) (i) dieses Abschnitts eingereichten Tätigkeitsbericht enthalten sind, aus irgendwelchen Gründen ungenau und wurden der Kommission nicht als Änderungsantrag zum Formblatt ATS gemeldet Hat das Handelsystem eine Änderung auf dem Formular ATS vorzunehmen, die diese Informationen innerhalb von 30 Kalendertagen nach dem Ende jedes Kalenderquartiers, in dem das alternative Handelssystem tätig ist, korrigiert. Iv) Das alternative Handelssystem muss unverzüglich eine Änderung in Form von ATS-Korrekturinformationen vorlegen, die zuvor im Formular ATS berichtet wurde, nachdem festgestellt wurde, dass Informationen gemäß den Absätzen (b) (2) (i), (ii) oder (iii) dieses Abschnitts eingereicht wurden War ungenau, wenn abgelegt. (V) Das alternative Handelssystem muss unverzüglich einen Beendigungsbericht über das Formular ATS gemäß den darin enthaltenen Weisungen einreichen, wenn er nicht mehr als alternatives Handelssystem tätig wird. (Vi) Jede gemäß diesem Absatz (b) (2) eingereichte Mitteilung oder Änderung ist ein x201Creportx201D im Sinne der Abschnitte 11A, 17 (a), 18 (a) und 32 (a), (15 USC 78k - 1. 78q (a), 78r (a) und 78ff (a) sowie alle anderen anwendbaren Bestimmungen des Gesetzes. (Vii) Die in Absatz (b) (2) dieses Abschnitts vorgesehenen Berichte gelten als bei der Hauptverwaltung der Kommission in Washington, DC bei der Abteilung Market Market, Stop 10-2, eingereicht. Duplizierte Originale der in den Absätzen (b) (2) (i) bis (v) dieses Abschnitts vorgesehenen Berichte müssen mit einem Überwachungspersonal eingereicht werden, das als solche von einer Selbstregulierungsorganisation bezeichnet wird, die als Prüfstelle für den alternativen Handel bestimmt ist System nach xA7 240.17d-1 dieses Kapitels gleichzeitig mit der Anmeldung bei der Kommission. Duplikate der in Absatz (b) (9) dieses Abschnitts geforderten Berichte sind dem Überwachungspersonal dieser Selbstregulierungsbehörde auf Verlangen vorzulegen. Alle gemäß diesem Absatz (b) (2) und (b) (9) eingereichten Berichte gelten als vertraulich, wenn sie eingereicht werden. (3) Auftragsanzeige und Ausführungszugriff. (I) Ein alternatives Handelssystem muss den Anforderungen von Absatz (b) (3) (ii) dieses Abschnitts in Bezug auf jede NMS - Aktie, in der das alternative Handelssystem gilt, entsprechen Die vorangegangenen sechs Kalendermonate, hatten ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 5 Prozent oder mehr des aggregierten durchschnittlichen täglichen Aktienvolumens für diese NMS-Aktie, wie durch einen effektiven Transaktionsmeldungsplan berichtet. (Ii) Ein solches alternatives Handelssystem stellt einer nationalen Wertpapierbörse oder nationalen Wertpapiervereinigung die Preise und Größen der Aufträge zum höchsten Kaufpreis und den niedrigsten Verkaufspreis für diese NMS-Aktien zur Verfügung. Mehr als eine Person im alternativen Handelssystem angezeigt. Zur Aufnahme in die von der nationalen Wertpapierbörse oder nationalen Wertpapiervereinigung an die Verkäufer gemäß xA7 242.602 zur Verfügung gestellten Angebotsdaten. (Iii) In Bezug auf eine gemäß Absatz (b) (3) (ii) dieses Abschnitts angezeigte Bestellung muss ein alternatives Handelssystem jedem Broker-Händler, der Zugang zu der nationalen Wertpapierbörse oder der nationalen Wertpapiervereinigung hat, gewähren Bietet das alternative Handelssystem die Preise und Größen der angezeigten Aufträge gemäß Absatz (b) (3) (ii) dieses Abschnitts an, die Fähigkeit, eine Transaktion mit solchen Aufträgen zu bewirken, die: (A) gleich der Fähigkeit dieses Brokers ist Um eine Transaktion mit anderen Aufträgen, die auf der Börse oder dem Verband angezeigt werden, zu bewirken, und (B) zu dem Preis des höchsten Kaufauftrags oder des niedrigeren Preisauftrages, der für den kleineren der kumulativen Grße der darin eingetragenen Preisaufträge angezeigt wird Preis. Oder die Größe der Ausführung, die von einem solchen Makler-Händler gesucht wird. (4) Gebühren. Das alternative Handelssystem erhebt keine Gebühren an Broker-Händler, die über eine nationale Wertpapierbörse oder einen nationalen Wertpapierverband auf das alternative Handelssystem zugreifen. Die mit dem gleichwertigen Zugang zum alternativen Handelssystem gemäß Absatz (b) (3) (iii) dieses Abschnitts unvereinbar ist. Wenn die nationale Wertpapierbörse oder die nationale Wertpapiervereinigung, für die ein alternatives Handelssystem die Preise und Größenordnungen nach den Absätzen (b) (3) (ii) und (b) (3) (iii) dieses Abschnitts vorsieht, Regeln zur Sicherstellung der Übereinstimmung mit den Standards für den Zugang zu Angeboten, die an einer derartigen nationalen Wertpapierbörse angezeigt werden, oder dem Markt, der von einer derartigen nationalen Wertpapiervereinigung betrieben wird. So erhebt das alternative Handelssystem den Mitgliedern, die gegensätzlich sind, keine Gebühr, die nicht in der Weise offen gelegt wird, wie sie von einem durch diese Regeln festgelegten Standard eines gleichwertigen Zugangs verlangt wird oder unvereinbar ist. (I) Ein alternatives Handelssystem muss den Anforderungen von Absatz (b) (5) (ii) dieses Abschnitts entsprechen, wenn das alternative Handelssystem während mindestens vier der vorangegangenen sechs Kalendermonate: (A) Zu jeder NMS-Aktie. 5% oder mehr des durch ein effektives Transaktionsreporting gemeldeten durchschnittlichen Tagesvolumens in diesem Wertpapier (B) in Bezug auf eine Aktiensicherheit, die keine NMS-Aktie ist und für die Transaktionen einer Selbstregulierungsorganisation gemeldet werden. 5% oder mehr des durchschnittlichen täglichen Handelsvolumens in diesem Wertpapier, das von der Selbstregulierungsorganisation berechnet wird, auf die solche Transaktionen gemeldet werden (C) In Bezug auf städtische Wertpapiere sind es 5 Prozent oder mehr des durchschnittlichen täglichen Handelsvolumens, das in den Vereinigten Staaten gehandelt wird Oder (D) In ​​Bezug auf Unternehmensanleihen, 5 Prozent oder mehr des durchschnittlichen Tagesvolumens in den Vereinigten Staaten gehandelt. (A) Festlegung schriftlicher Standards für die Gewährung des Zugangs zum Handel auf seinem System (B) Nicht unangemessen verboten oder beschränken Personen im Hinblick auf den Zugang zu Dienstleistungen, die durch ein solches alternatives Handelssystem angeboten werden, unter Anwendung der nach Absatz (b) Ii) (A) dieses Abschnitts in einer unlauteren oder diskriminierenden Weise (C) Erstellen und Aufbewahren von Aufzeichnungen über: (1) Alle Zugangsberechtigungen, einschließlich für alle Teilnehmer, die Gründe für die Erteilung eines solchen Zugangs und (2) alle Ablehnungen oder Einschränkungen Des Zugangs und der Gründe für jeden Antragsteller für die Verweigerung oder Beschränkung des Zugangs und (D) Melden Sie die für das Formular ATS-R (xA7 249.638 dieses Kapitels) erforderlichen Informationen über Zuschüsse, Verweigerungen und Beschränkungen des Zugangs. (Iii) Abweichend von Absatz (b) (5) (i) dieses Abschnitts ist ein alternatives Handelssystem nicht erforderlich, um die Anforderungen des Absatzes (b) (5) (ii) dieses Abschnitts zu erfüllen, wenn dieser alternative Handel stattfindet System: (B) Solche Kundenaufträge werden keiner anderen Person als den Mitarbeitern des alternativen Handelssystems angezeigt, und (C) Diese Aufträge werden zu einem Preis für diese Sicherheit durchgeführt, der durch einen effektiven Transaktionsberichtsplan verbreitet wird. Oder aus solchen Preisen abgeleitet. (6) Kapazität, Integrität und Sicherheit automatisierter Systeme. (I) Das alternative Handelssystem muss den Anforderungen von Absatz (b) (6) (ii) dieses Abschnitts entsprechen, wenn das alternative Handelssystem während mindestens vier der vorangegangenen sechs Kalendermonate a) Bis 20% oder mehr des in den Vereinigten Staaten gehandelten durchschnittlichen Tagesvolumens oder (B) In Bezug auf Unternehmensanleihen, 20% oder mehr des durchschnittlichen Tagesvolumens, das in den Vereinigten Staaten gehandelt wird. (Ii) In Bezug auf die Systeme, die Auftragseingang, Auftragsrouting, Auftragsausführung, Transaktionsberichterstattung und Handelsvergleich unterstützen, muss das alternative Handelssystem: (A) angemessene aktuelle und zukünftige Kapazitätsvoranschläge erstellen (C) Entwicklung und Implementierung angemessener Verfahren zur Überprüfung und Aktualisierung ihrer Systementwicklungs - und Testmethoden (D) Überprüfen Sie die Sicherheitsanfälligkeit ihrer Systeme und Daten (E) Erstellung von angemessenen Notfallplänen und Katastrophenplänen (F) Auf einer jährlichen Basis eine unabhängige Überprüfung dieser Alternativen nach unabhängigen Prüfverfahren und - normen durchführen Um sicherzustellen, dass die Absätze (b) (6) (ii) (A) bis (E) dieses Abschnitts erfüllt sind und eine Überprüfung durch die obere Leitung eines Berichts durchgeführt wird, der die Empfehlungen und Schlussfolgerungen der unabhängigen Überprüfung enthält und (G) Informieren Sie das Personal der Kommission umgehend über Systemausfälle und wesentliche Änderungen des Systems. (Iii) Abweichend von Absatz (b) (6) (i) dieses Abschnitts ist ein alternatives Handelssystem nicht erforderlich, um die Anforderungen von Absatz (b) (6) (ii) dieses Abschnitts zu erfüllen, wenn dieser alternative Handel stattfindet System: (B) Solche Kundenaufträge werden keiner anderen Person als den Mitarbeitern des alternativen Handelssystems angezeigt, und (C) Diese Aufträge werden zu einem Preis für diese Sicherheit durchgeführt, der durch einen effektiven Transaktionsberichtsplan verbreitet wird. Oder aus solchen Preisen abgeleitet. (7) Untersuchungen, Untersuchungen und Untersuchungen. Das alternative Handelssystem gestattet die Prüfung und Inspektion seiner Räumlichkeiten, Systeme und Aufzeichnungen und arbeitet mit der Prüfung, Prüfung oder Untersuchung von Teilnehmern zusammen, ob diese Prüfung von der Kommission oder von einer Selbstregulierungsorganisation durchgeführt wird Ist ein solcher Teilnehmer Mitglied. (I) die in xA7 242.302 angegebenen Datensätze zu erstellen und zu halten und (ii) die in xA7 242.303 angegebenen Datensätze zu sichern. (I) die von dem Formular ATS-R (xA7 249.638 dieses Kapitels) benötigten Informationen innerhalb von 30 Kalendertagen nach dem Ende eines jeden Kalenderquartals, in dem der Markt nach dem Inkrafttreten dieses Abschnitts arbeitet, und (ii) Die von der Form ATS-R innerhalb von 10 Kalendertagen verlangt wird, nachdem ein alternatives Handelssystem nicht mehr funktioniert. (10) Verfahren zur Gewährleistung der vertraulichen Behandlung von Handelsinformationen. (I) Das alternative Handelssystem muss angemessene Schutzmaßnahmen und Verfahren festlegen, um die vertraulichen Handelsinformationen der Abonnenten zu schützen. Diese Schutzbestimmungen und Verfahren umfassen: (A) Beschränkung des Zugangs zu den vertraulichen Handelsinformationen der Abonnenten gegenüber den Mitarbeitern des alternativen Handelssystems, die das System betreiben oder für die Einhaltung dieser oder anderer anwendbarer Vorschriften verantwortlich sind (ii) der alternative Handel Das System erlässt und ergreift angemessene Überwachungsverfahren, um sicherzustellen, dass die gemäß Absatz (b) (10) (i) dieses Abschnitts festgelegten Schutzmaßnahmen und Verfahren eingehalten werden. (11). Das alternative Handelssystem darf in seinem Namen nicht das Wort x201Cexchange, x201D oder Ableitungen des Wortes x201Cexchange, x201D wie den Begriff x201Cstock market. x201D verwenden. Dies ist eine Liste der United States Code-Abschnitte, der Statuten im Großen, Public Laws und Presidential Dokumente, die für diesen CFR-Teil Regelungsbefugnis vorsehen. Es ist nicht garantiert, um genau zu sein oder up-to-date, obwohl wir aktualisieren die Datenbank wöchentlich. Weitere Beschränkungen der Genauigkeit sind auf der GPO-Website beschrieben. Code: Titel 15 - COMMERCE AND TRADE 17 CFR Teil 242 Die Securities and Exchange Commission (SEC oder Kommission) erlässt bestimmte Änderungen der Verordnung SBSRBerichte und Verbreitung von sicherheitsbasierten Swap-Informationen (Verordnung SBSR). Konkret heißt es, dass eine neue Regel 901 (a) (1) der Verordnung SBSR eine Plattform (dh eine nationale Wertpapierbörse oder eine sicherheitsorientierte Swapausführungseinrichtung (SB SEF), die bei der Kommission registriert oder von der Registrierung ausgenommen ist) erfordert, Basierten Swap, der auf einer solchen Plattform ausgeführt wird, die dem Clearing unterzogen wird. Die neue Regel 901 (a) (2) (i) der Verordnung SBSR verpflichtet eine registrierte Clearingstelle zur Meldung eines sicherheitsbezogenen Swaps, zu dem sie eine Gegenpartei ist. Die Kommission erlässt im Einklang mit den neu verabschiedeten Änderungen der Regel 901 (a) gewisse konforme Änderungen an anderen Bestimmungen der Verordnung SBSR und eine Änderung, die für die Bereitstellung des sicherheitsbasierten Swaps die Registrierung von registrierten sicherheitsbezogenen Swap-Datenrepositories (SDRs) erfordern würde Transaktionsdaten, die sie zur öffentlichen Verbreitung an die Nutzer der Informationen unentgeltlich benötigen. Die Kommission erlässt außerdem Änderungen an Regel 908 (a), um die Verordnung über die Regulierung von SBSRaposs und die Anforderungen an die öffentliche Verbreitung auf zusätzliche Arten von grenzüberschreitenden sicherheitsbasierten Swaps auszuweiten. Die Kommission bietet Leitlinien für die Anwendung der Verordnung SBSR auf Prime-Brokerage-Transaktionen und die Zuteilung von Clearing-Swaps an. Schließlich erlässt die Kommission einen neuen Konformitätsplan für die Teile der Verordnung SBSR, für die die Kommission bisher keine Einhaltungstermine festgelegt hat. 2016-07-27 vol. CFR-Teile 240 und 242 Die Securities and Exchange Commission (Kommission oder SEC) schlägt vor, die Regeln 600 und 606 der Regulation National Market System (Regulation NMS) zu ändern, Nach dem Securities Exchange Act von 1934 (Exchange Act), zusätzliche Angaben von Broker-Händler an Kunden über die Weiterleitung ihrer Aufträge erfordern. Insbesondere beabsichtigt die Kommission im Hinblick auf institutionelle Anordnungen, die Regel 606 der Verordnung NMS zu ändern, um zu verlangen, dass ein Broker-Händler auf Verlangen seines Kunden spezifische Angaben über das Routing und die Ausführung der institutionellen Bestellungen von customeraposs für den Vorgänger vorlegt Sechs Monate. Die Kommission schlägt außerdem vor, Regel 606 der Verordnung NMS zu ändern, um von einem Broker-Dealer zu verlangen, öffentlich zugängliche aggregierte Informationen für die Abwicklung der institutionellen Bestellungen von customerapos für jedes Kalenderquartal zu machen. Was die Einzelhandelsaufträge anbelangt, schlägt die Kommission vor, gezielte Verbesserungen der laufenden Orderrouting-Offenlegungen nach Regel 606 vorzuschlagen, indem sie verlangt, dass Limit-Order-Informationen in marktfähige und nicht marktfähige Kategorien aufgegliedert werden, was die Offenlegung des Netto-Gesamtbetrags jeder Zahlung erfordert Die erhaltenen Transaktionsgebühren und Transaktionsrabatte, die von einem Broker-Dealer von bestimmten Veranstaltungsorten erhalten werden und die von Broker-Händlern verlangen, Zahlungsbedingungen für Auftragsabwicklung und Gewinnbeteiligung zu beschreiben Mit bestimmten Orten, die ihre Order-Routing-Entscheidungen beeinflussen können, und die Beseitigung der Anforderung, Retail Order Routing-Informationen durch Listing Markt aufzuteilen. Im Zusammenhang mit diesen neuen Anforderungen schlägt die Kommission die Änderung von Regel 600 der Verordnung NMS vor, um eine Reihe neu definierter Begriffe zu enthalten, die in den vorgeschlagenen Änderungen zu Regel 606 verwendet werden. Die Kommission schlägt außerdem vor, die Regeln 605 und 606 der Verordnung zu ändern NMS zu verlangen, dass die Aufträge zur Auftragsausführung und Auftragsverfolgung für einen Zeitraum von drei Jahren öffentlich zugänglich bleiben und entsprechende Änderungen an Regel 607 vornehmen. Schließlich schlägt die Kommission vor, die Regel 3a51-1 (a) des Börsengesetzes zu ändern Regel 13h-1 Buchstabe a Ziffer 5 der Verordnung 13D-G Artikel 105 Buchstabe b Ziffer 1 der Verordnung M Artikel 201 Buchstabe a und Artikel 204 Buchstabe g der SHO-Regeln 600 (b), 602 (a) 5), 607 (a) (1) und 611 (c) der Verordnung NMS und Regel 1000 der Verordnung SCI, um Querverweise infolge dieser vorgeschlagenen Richtlinie zu aktualisieren. 2015-12-30 Vol. Die Kommission (Securities and Exchange Commission) stellt eine technische Korrektur ihrer Vorschriften über die Einhaltung von Vorschriften und Integrität der Systeme (Regulation SCI) gemäß der Verordnung (EG) Nr. 1907/2002 vor Securities Exchange Act von 1934 (Exchange Act) und entsprechende Änderungen der Verordnung ATS nach dem Börsengesetz, die für bestimmte Selbstregulierungsorganisationen (einschließlich registrierter Clearingstellen), alternativen Handelssystemen (ATS), Planprozessoren und freigestellten Clearingagenturen gelten ( Zusammen, SCI Einheiten). 2015-12-28 Vol. Die Securities and Exchange Commission schlägt vor, die aufsichtsrechtlichen Anforderungen der Verordnung ATS gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 (im Folgenden: Börsengesetz von 1934) zu ändern ( Exchange Act), die auf alternative Handelssysteme (ATS) anwendbar sind, die in NMS-Aktien (nachfolgend als "NMS Stock ATS" bezeichnet) tätig sind, einschließlich so genannter Dark Pools Formular ATS-N zur Bereitstellung von Informationen über den Broker-Händler, der die NMS-Aktie ATS (Broker-Dealer-Betreiber) und die Aktivitäten des Broker-Dealer-Betreibers und seiner Tochtergesellschaften im Zusammenhang mit dem NMS Stock ATS betreibt und detaillierte Informationen über Die Form der ATS-N-Einreichungen auf der Internetseite der Commissionaposs-Internetseite zu veröffentlichen und jede NMS-Stock-ATS, die über eine Website verfügt, zu veröffentlichen Auf der NMS Stock ATSaposs Website einen direkten URL Hyperlink auf die Commissionaposs Website, die die erforderlichen Dokumente enthält. Drittens schlägt die Kommission vor, die Verordnung ATS zu ändern, um ein Verfahren für die Kommission zu ermitteln, um festzustellen, ob ein Unternehmen für die Befreiung von der Definition der Börse gemäß den Regelungen des Exchange Act Rule 3a1-1 (a) (2) in Bezug auf NMS - Bestände und Erklären eine NMS-Aktie ATSaposs Form ATS-N entweder wirksam oder, nach Bekanntmachung und Gelegenheit für die Anhörung, unwirksam. Viertens könnte die Kommission nach dem Vorschlag die Freistellung von der Definition des Austauschs nach Bekanntgabe und Anhörungsgelegenheit aussetzen, begrenzen oder widerrufen. Fünftens schlägt die Kommission vor, zu verlangen, dass ein ATSaposs Sicherungen und Verfahren zum Schutz der subcribersapos vertrauliche Handelsinformationen geschrieben werden. Die Kommission schlägt außerdem vor, konforme Änderungen an Regel ATS und Exchange Act Regel 3a1-1 (a) vorzunehmen. Darüber hinaus fordert die Kommission eine Stellungnahme dazu auf, unter anderem die Anforderungen an die Befreiung von der Definition der Börse gemäß Exchange Act Act 3a1-1 (a) für ATS, die Transaktionen mit anderen Wertpapieren als NMS-Aktien erleichtern, zu ändern. Schließlich fordert die Kommission auch eine Stellungnahme zu ihrer Prüfung der Änderung der Gesetzesvorschriften 600 und 606 zur Verbesserung der Transparenz bei der Behandlung und Weiterleitung institutioneller Kundenaufträge durch Maklerhändler. 2015-05-13 vol. 80 92 - Mittwoch, 13. Mai 201580 FR 27444 - Anwendung bestimmter Titel VII Anforderungen an Wertpapierbasierte Swapgeschäfte, die mit einem Nicht-U. S.- Personaposs-Geschäftstätigkeit, die von Personal organisiert, verhandelt oder ausgeübt wird, das sich in einer Niederlassung oder Niederlassung in den USA befindet oder in einer Filiale oder Niederlassung in den USA 17 CFR-Teile 240 und 242 Die Wertpapieraufsichtsbehörde (SEC) Vorgeschlagenen Änderungen und einer neu vorgeschlagenen Regel für die Anwendung bestimmter Bestimmungen des Securities Exchange Act von 1934 (Exchange Act), die durch Titel B des Titels VII des Dodd-Frank Wall Street Reform und Verbraucherschutzgesetz (Dodd - Frank Act) bis hin zu grenzüberschreitenden sicherheitsbasierten Swap-Aktivitäten. Die Kommission schlägt Änderungen der Gesetzesnormen 3a71-3 und 3a71-5 vor, die die Anwendung der De-minimis-Ausnahme auf sicherheitsbezogene Swapgeschäfte betreffen, die im Zusammenhang mit einer nicht-US-amerikanischen Personaposs-Sicherheitstausch-Geschäftstätigkeit stehen, die vereinbart und ausgehandelt wird , Oder durch Personal dieser Person, die sich in einer Zweigniederlassung oder Niederlassung in den Niederlanden befindet, oder durch Personal eines Personapossagenten, der sich in einer Niederlassung oder Niederlassung in den USA befindet, durchgeführt wird. Darüber hinaus schlägt die Kommission die Gesetzesvorlage Nr. 3a71-3 (c) des Gesetzes über Wechselgesetze vor und schlägt vor, bestimmte Änderungen der Gesetzesnovelle 3a71-3 (a) zu ändern, um die Anwendbarkeit externer Geschäftsanforderungen auf das US - Basierten Swap-Händler. Die Kommission schlägt außerdem Änderungen der Verordnung SBSR vor, um die Anforderungen an die regulatorische Berichterstattung und die öffentliche Verbreitung auf Transaktionen anzuwenden, die von Mitarbeitern von Nicht-US-Personen arrangiert, verhandelt oder ausgeführt werden, oder Personen, die nicht in den USA ansässige Personen sind (Einschließlich einer registrierten sicherheitsorientierten Swap-Ausfüh - rungseinrichtung) sowie bestimmte damit zusammenhängende Fragen, einschließlich des Erfordernisses von registrierten Broker-Händlern (einschließlich registrierter, sicherheitsbezogener Swap-Ausführungseinrichtungen), bis zu den Transaktionen, die von einem registrierten Broker - Die von oder durch den registrierten Broker-Dealer durchgeführt werden.